今天聊聊咱们的老朋友-Ginkgo和药明。

 既定战略 

2024年4月2日，知名合成生物学公司（最近转型CRO）Ginkgo Bioworks发布公告，公司收购Modulus Therapeutics。

目前，交易的金额并未披露。

Modulus Therapeutics是一家成立于2020年的初创公司，主要研发方向是基于CAR-NK/CAR-T的细胞治疗平台和switch receptor库技术。

2021年7月15日，Modulus Therapeutics刚完成了由Madrona领投的350万美元的种子轮融资。

Modulus Therapeutics研究团队通过高通量筛选策略，发现了一类新的与肿瘤坏死因子受体相关因子（TRAF）结合的内域（endodomains），这些内域在原代NK细胞中表现出比现有基准更优的持久性和细胞毒性，即使在低IL-2条件下也是如此。

对了，所谓高通量筛选，正是结合了NGS技术。

呐呐，你看，NGS还是大有作为啊。

至于，Ginkgo为什么要收Modulus Therapeutics，从我们此前年报的分析就能看出来。

Biopharma业务的营收从2020年开始逐年提高，2023年营收4400万美元，增长42%。

要我是Jason Kelly，我也押注Biopharma业务。

在此之前，2023年4月5日，合成生物学龙头Ginkgo Bioworks宣布收购AAV载体开发公司StrideBio衣壳发现和工程化平台资产。

Ginkgo对CGT CRO业务那是看在眼里、急在心里啊，买个现成的平台直接做业务他不香么？

Jason扒拉算盘珠子的声音，即使是在大洋彼岸的上海也听的清清楚楚。

当然，除了这个既定战略，Ginkgo这番操作也暗含着围剿药明的暗棋。

 围剿药明 

自2024年1月美国国会提出《生物安全法案》开始，药明的股价和他们大洋彼岸的客户都进入了动荡期。

此前，在国会作证时，Jason Kelly直言不讳的表示CGT等新兴的药物和治疗方式才是应该留在美国的产业，而化学类等已经“过时的”产业，并不应该成为主要关注方向。

所以我们认为，药明生物、药明合联、药明生基等可能会受到“重点关注”。

药明的客户们，因为惧怕受到政策的波及，必然寻找替代方案。

根据Endpoints梳理，目前美国仅上市生物医药企业就有数十家披露了与药明的合作关系。

而这，仅仅是冰山一角。

有媒体直接宣称这种文件已经堆积如山！

一方面，显示出美国的生物医药产业与药明的关系绑定度较高。

另外一方面，也预示着药明面临的潜在风险不容小觑。

当然，最为关键的是，在这些客户寻找“替代品”的时候，美国本土的CRO/CDMO公司就像闻到血腥气味的群狼一样兴奋了起来，啸叫着加入了分食药明客户的盛宴。

Ginkgo的表现，正是美国这些公司的一个代表性信号。

围剿药明的时刻，开始了。

被延迟的奇点

我们思考一个问题：为什么美国要对药明等生物科技公司围追堵截？

其实从芯片到生物科技，其本质都是高端制造业。

而高端制造业其中一头连着高质量就业，可以保证国民收入水平在全球处于高位，进而拉动整个社会的消费能力。

高端制造业的另外一头连着科技创新的基石，以此为基石就可以触摸更高的技术层级。

中国目前的状况，就是走到了这种更高技术层级的门前，技术爆发奇点即将到来。

显然，这是美国不愿意看到的。

我们可以问下自己，为什么我们现在做的大部分是改良性创新而不是颠覆式创新？

难道是我们不想么？而是有限制。

资金的限制、技术的限制延迟了我们颠覆性创新奇点的到来，还好，只是延迟。

我们必须想尽一切办法打破这种禁锢，被围剿的药明不应该就此倒下，而是应该有千万个药明们站起来、冲上去！

否则，今天是什么日子，大家心里都清楚。

来源：循因辑药