一、中标，怎么会变成惩罚

江西是全国IVD集采的先行者。2022年牵头23省肝功生化、2023年组织肾功心肌酶、再到糖代谢，三轮下来覆盖生化IVD市场约90%。价格砍到了什么程度？

江西牵头的三轮生化集采降幅

• 肝功生化试剂平均 68.64%｜最高 95.64%
• 肾功、心肌酶试剂平均 77%｜最高 92%
• 糖代谢试剂平均约 70%｜部分超 98%
• 现场最低报价0.03 元／人份

业内公认的成本红线是：生化降幅超过60%，厂家的利润基本就被击穿了。无论怎么抠成本都兜不住。于是出现了这行最荒诞的一幕——卖一份，亏一份；卖得越多，亏得越狠。

数据不会撒谎。2026年一季度，64家IVD相关上市公司中43家处于亏损，占比达64%。2025年年报更惨：55家上市IVD企业中44家营收下滑、37家净利润下滑，全行业合计亏损超60亿元。

"以前是没中标睡不着觉，现在是中了标更睡不着。"——一位干了十八年的生化试剂厂长

所以7月那批退出，不是逃跑，是算清盈亏之后的理性止损。按规则，中选品种停产或退市，提前一个月申请即可退出，不进招采信用黑名单，也不影响后续参加其他省份集采。夸克（湖南）生物一家就退了1170个品规、38个品种；西门子、艾威德也在名单里。

二、这不是个案，是全行业在重新定价

把视野拉宽：五轮省际联盟集采累计覆盖134项IVD试剂（生化90项、免疫发光44项），账面直接蒸发的市场规模约230亿元——生化赛道缩水70亿，免疫发光缩水160亿。

安徽牵头的两批发光集采，首轮传染病、性激素覆盖25省，平均降幅53.9%；次轮甲功、肿标覆盖28省，平均降幅52.62%，年度预估节约医保资金近60亿。京津冀"3+N"肝功肾功联动采购，整体平均降幅76%。2026年5月青海调价，罗氏、贝克曼等外资大厂主动申请降价，部分产品最高降幅94%。

连外资都主动往下探价格底线，说明一件事：这不是"国产内卷"，是整张牌桌被重新定价。谁抱着旧报价体系不放，谁就先出局。

三、真正的变化：三张新牌桌

很多同行还在盯着"降了多少"，但真正改写游戏的是另外三件事。

牌桌一：方法学的溢价，没了

8月14日，国家医保局《检验类医疗服务价格项目立项指南（试行）》正式发布，现有项目被整合为662个主项目、114个加收项、7个扩展项，核心原则是"同检同价"、真实联检分档折扣、试剂不得额外收费。过去靠"我这个方法学收费更高"支撑的那套报价逻辑，从收费源头被切断了。

牌桌二：检验科从收入中心，变成成本中心

9月2日，DRG/DIP 3.0版分组方案发布，检验费用进一步并入诊疗费用。与此同时，医检互认全面铺开——全国98%的地市已可互认超300项检查检验项目；云南的互认项目从2024年的40项增至431项，2026年上半年仅此一项就减少医疗费用6391.67万元。价格在被压，量也在被压。

牌桌三：规则开始纠偏，"唯低价"在退场

1月，财政部发布《关于推动解决政府采购异常低价问题的通知》，明确整治"内卷式"竞争；7月14日，国家卫健委等三部门联合发文，要求医疗设备集采把质量、价格、服务一并纳入评审，实行"优质优价"。集采规则本身也在换挡，引入锚点价、竞价+复活中选、稳价保供分级中选，不再简单以最低价拉低全场。

翻译成一线听得懂的话：低价抢标、躺着等量的时代结束了；但往后比谁更便宜，也不会再是唯一的解法。

四、分化，已经写进财报里了

2026年上半年 IVD上市公司成绩单

• 59家企业半年利润总额108.53 亿元
• 迈瑞+九安+新产业+安图 4家利润92.32 亿（占85%）
• 营收超20亿的企业仅 5 家
• 营收负增长 / 亏损企业27 家 / 22 家

但另一边，头部活得相当好：迈瑞IVD上半年68.65亿（+9.58%），免疫业务增长超15%，国际业务收入94.71亿（+13.67%）、占比已达53%；新产业营收24.20亿（+10.78%）、净利8.68亿（+12.53%），国内化学发光试剂销量增长20.19%，上半年装机672台、大型机占比85.86%，三级医院覆盖净增91家至2021家；安图海外收入2.2亿，同比增长40.13%。

国产替代还在加速：上半年公开招标数据显示，免疫分析仪器国产品牌占比超过90%，生化免疫流水线国产化率突破88%。迈克生物董事长唐勇有个判断——"未来五年，国内可能只剩下100家左右的IVD企业。"我认同这个方向。

五、给一线的五条实操判断

1别再把"进院"当终点，把"装机结构"当起点

集采锁得住试剂价格，锁不住仪器结构和试剂消耗。新产业的672台装机里大型机占85.86%，这才是它试剂销量能涨20%的原因。单机年试剂产出，才是你真正的KPI。

2重算一遍"单位测试成本"，把服务成本算进去

很多人还在按出厂价谈折扣，没把售后响应、质控、溯源、LIS/HIS对接、飞检合规这些隐性成本算进去。立项指南讲的是全生命周期成本，医院迟早会这么算账。

3从"卖项目"转向"卖临床结局"

DRG/DIP 3.0下检验是成本项。你能不能证明这个项目缩短了住院天数、减少了抗菌药物使用、降低了复检率？能和临床结局挂钩的产品，才有议价权。只讲参数不讲结局，往后连进院答辩都过不了。

4盯住三个增量：出海、基层、特检

头部已经指了路——迈瑞国际占比53%，安图海外+40%。国内存量厮杀，增量在海外、在县域医共体、在集采尚未深度覆盖的分子/NGS/质谱/伴随诊断。

5选公司，用"扛不扛得住一轮续约"当硬指标

看厂商：有没有原料自产、有没有规模成本、有没有仪器+试剂闭环。看经销商：现金流和库存周转。看自己：别只盯底薪，要看这条产品线在下一轮续约后还活不活得下来。江西那份退网名单，就是现成的体检表。

三年前我们怕的是"没中标怎么办"，三年后我们怕的是"中标了怎么办"。这不是集采的失败，恰恰是集采终于开始起作用了——它挤掉的是靠信息差和渠道关系赚差价的那层水分。

而被挤掉的这部分，本来就不该是销售的价值。

销售真正的价值，是帮一个科室把检验做得更准、更快、更省，并且拿得出证据。这个活儿，集采砍不掉。

来源：IVD观