说到底，集采把利润池重新分配了：不是均分，是向头部、向创新、向有出海能力的企业集中。

—— 付建

冠脉支架从一万多打到几百块，骨科关节从几万砍到几千，留置针这类基础耗材甚至报到过1.44元。

集采把价格体系拆了快五年，业内当初预言的「哀鸿遍野」没出现。反倒是相当一部分国产企业，交出的半年报比集采前还扎实。

我在厂家做渠道那些年，最怕听到的词就是「集采」。但现在看，集采这把刀，砍的是旧逻辑，不是国产的命。

本文看点

01

规则先变：从「唯低价」到"反内卷

今年7月14号，卫健委、中医药局、疾控局联合发了设备集采的文件，有句话很关键：报价低于有效均价50%、次低价50%或最高限价45%，又拿不出成本佐证的，直接审查甚至出局。

这意味着「唯低价论」开始松动。再往前，第六批高值耗材国采不再简单取最低价算价差，最低价过低时按入围均价65%画一条线控价差——业内叫「锚点价格」，目的是防超低价把整组价格拖下水，「以达到反内卷的目的」。

到了8月26号，第七批国采落地，圈定23种消化介入产品，采购周期直接拉到2029年底。三年半的预期锚点，企业至少不用每两年折腾一次价格重估。

规则从「杀价」转向「反内卷」，这是第一个变化。

02

国产替代，被集采推了一把

集采之前，国产替代喊了十多年，高端市场一直是「有机会拿不下来」。进口品牌靠先发和临床积累，价格再高医院也得用。

集采把这个逻辑翻了过来。

2026年3月京津冀"3+N"联盟，硬脑膜补片和留置针这两类，国产中选占比冲到95%，外资只留四家。 留置针由本土龙头领衔，硬脑膜补片有企业一家就中80个产品。

第六批更直观：泌尿介入类国产占比超91%，外资只在少数高端型号留点份额；冠脉药物涂层球囊报量前三全是国产；外周血管膝下药球100%国产化。

集采用制度化的方式，把过去进口牢牢占着的市场「腾」了出来。国产头部接住了这批份额。第六批202家企业440个产品中标，业内预判国产头部能分走七成左右主流市场。

有行业判断，未来三到五年国产医疗器械份额肯定超50%。从这几次结果看，不算夸张。

03

活得好的，踩中了三条路

梳理下来，活得好基本占了三条路里至少一条。

第一条，集采中标后的份额收割。 价格下来，量向中标企业集中，这是制度设计的结果。第六批里有企业6款产品全线中标，业内预计抢下药球赛道20%到25%份额；有企业全A组中标泌尿介入，有望拿18%到22%核心份额。

第二条，创新产品的溢价窗口。 集采覆盖成熟产品，创新产品有更长定价自由期。有企业的脉冲电场消融导管完成首批临床应用、进大多数省市医保挂网；有企业的纳秒脉冲电场消融系统7月获批NMPA，是全球首个经随机对照试验验证、支持局麻完成的PFA系统；还有企业推AI呼吸机，靠算法识别呼吸状态带动放量。

第三条，海外增量。 国内压价，海外成新增长极。有头部企业国际业务已过半；有企业外销增35.76%；有企业海外增速79.37%，接近国内两倍；有企业海外累计拿101张注册证、24款CE认证。

踩中一条就能活，踩中两条活得好。

04

分化是主调，不是全行业复苏

得把话说清楚：这不是复苏，是剧烈的结构性分化。

已披露半年报的20家器械公司里，有企业营收增56.66%领跑，也有企业净利降110.03%；有企业营收增3.18%但净利掉15.76%。设备赛道更剧烈——2026上半年全国医疗器械招投标规模同比降近13%，有企业中标金额暴涨114%，却交出上市18年首份亏损年报。

监管还在加码。3月24号国家药监局开集采中选监管会，新修订《医疗器械生产质量管理规范》11月1号施行，国抽省抽协同聚焦集采产品。对小厂是成本，对建好质量体系的头部是壁垒。

05

给渠道人的几句实在话

我在渠道口待得久，看这轮变化最直观的感受是：

集采不是国产的丧钟，是国产的梯子。 过去国产进不去的高端科室，现在靠集采硬挤进去了。对做国产设备的代理来说，这是十几年等一回的窗口。

但梯子不是谁都能爬。监管收紧、质量门槛抬高，靠低价冲量、质量体系薄弱的中小厂会被进一步出清。选品比选价重要——选那些中标稳、质量体系硬、有创新或出海能力的国产厂，比追着便宜货跑靠谱。

说到底，集采把利润池重新分配了：不是均分，是向头部、向创新、向有出海能力的企业集中。对渠道来说，跟着这批企业走，才踩得上线。

「活得好」不是行业通行证，是一张窄门证，只发给踩中正确曲线的那些人。

来源：渐渐的悟