很多人的第一反应是：

• 是不是医疗反腐影响了采购 ?

• 是不是财政紧张导致医院不敢买设备 ?

但如果你把时间线拉长 , 把视角从单个企业移开 , 会发现一个更本质的变化 : 这不是几家外资企业的阶段性波动 , 而是整个行业竞争结构的重组。

中国医疗市场 , 正在告别一个延续了二十多年的格局。

PART 01

过去三十年的底层逻辑

在很长一段时间里 , 中国医疗设备 / 器械的高端市场本质上是一个跨国企业竞技场。高端影像设备、体外诊断核心平台、高值耗材 , 都由外资主导。

医院的采购逻辑也很清晰 :

• 技术性能优先

• 品牌背书优先

• 学科带头人的话语权决定选型

那个阶段的竞争维度是明确的：

• 谁的设备参数更高

• 谁的学术支持更强

• 谁的渠道更深

本质上是技术密度和品牌势能的比拼。中国市场是增量市场 , 外资企业之间争的是份额 , 但整个盘子在变大 , 所以竞争再激烈也不至于撕破脸。

这套逻辑运转了很多年。直到最近几年 , 底层假设开始松动。

PART 02

竞争维度的迁移

今天的变化 , 核心不在产品层面 , 而在制度层面。竞争的主战场从“技术性能”迁移到了“制度适配能力”。这是一个根本性的转向。

你去观察现在医疗器械市场里真正在重塑格局的力量 , 会发现它们不再是另一家跨国巨头 , 而是迈瑞、联影、威高这样的本土企业。很多人以为这些企业的优势只是“便宜” , 但这是表面现象。真正的差异在三个层面。

第一是成本结构的本土化。

研发、生产、销售、售后全链条都在国内 , 成本弹性远大于跨国公司。当医院预算被压缩时 , 本土企业可以主动降价、让利、调整配置方案。外资企业受制于全球利润考核体系和决策链条 , 很难做到这种灵活性。

第二是制度兼容性。

当前中国医疗体系的核心关键词是集采、 DRG/DIP 支付改革、合规前置审查、预算绩效管理。本土企业不是在“适应规则” , 它们本身就是这套体系运行的一部分。从产品设计到商务模式到服务响应 , 都天然嵌入这个制度框架。

第三是服务半径和响应速度。

高端医疗设备不是一次性销售 , 而是持续维护、升级、培训的体系工程。在地服务能力正在变成决定性因素。跨国企业的全球架构和决策机制 , 使它们很难做到真正意义上的本土化反应。

这三点叠加在一起 , 就不只是“性价比”的问题了。是整个竞争逻辑发生了位移。再叠加国家对于“国产替代”的呵护，整个竞争逻辑更偏向于本土企业。

PART 03

医院行为逻辑的改变

更深层的变量是医院的采购逻辑在改变。以前的逻辑是“用最先进的” , 现在的逻辑是“用可控的、可解释的、可合规的”。

在当前环境下 , 过高的溢价意味着审计风险 , 进口品牌意味着合规压力 , 复杂的商务模式意味着内控风险。这不是技术问题 , 是风险偏好的问题。当组织的风险偏好下降时 , 市场自然向制度适配度更高的一方倾斜。

三甲医院的决策者们 , 原来他们选设备时第一考量是性能参数和学科带头人意见 , 现在第一考量变成了“怎么跟审计部门解释这个价格”、“为什么要做进口论证”、“这个采购流程有没有合规风险”。这种转变不是某个文件造成的 , 而是整个系统风险意识的抬升。

PART 04

结构性的, 而非周期性的

很多人以为这是周期问题 —— 反腐结束就好了 , 财政回暖就好了。但如果你站在产业视角看 , 会发现三个基本面已经改变 :

• 国产设备的技术成熟度已经过了临界点

• 医疗支付体系不再鼓励高溢价

• 医院内部的权力结构和决策逻辑发生了变化

这三点不会逆转。这意味着外资在中国的增长逻辑 , 不会再回到过去。

真正值得思考的问题不是“外资会不会退出” , 而是它们是否愿意彻底重构中国业务模型 , 是否愿意接受利润率下台阶 , 是否愿意把中国变成真正意义上的研发与决策中心。如果这些问题的答案是否定的 , 那么它们在中国的角色 , 将从“主导者”变成“参与者”。

美敦力、罗氏、西门子们的业绩下调 , 不是企业的失误 , 而是一个时代结束的信号。中国医疗市场正在从技术驱动型竞争走向制度适配型竞争。真正的胜负 , 不再取决于谁的设备更先进 , 而取决于谁更理解这套体系如何运转。

中国这个竞技场，规则已经改变。

来源：华说管理